Analiza założeń Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK), w odniesieniu do funkcjonujących Pracowniczych Programów Emerytalnych (PPE)

Zaprezentowany w lipcu 2016 r. przez wicepremiera Morawieckiego program budowy kapitału, funkcjonujący jako część Planu na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju, został w połowie lutego br. oficjalnie przyjęty przez rząd. Zakłada on między innymi utworzenie powszechnego systemu dobrowolnych, III filarowych pracowniczych programów emerytalnych w sektorze przedsiębiorstw – tzw. Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK). Program budowy kapitału zakłada, że…

Continue Reading

KSIĘGOWI FUNDUSZY

Jedną z najliczniejszych grup pracowników w każdym towarzystwie funduszy inwestycyjnych, obok zarządzających, są księgowi. Czym się zajmują? Ile zarabiają i jakie mają przed sobą perspektywy rozwoju? O tym dowiesz się z lektury dzisiejszego artykułu. Zaczynamy. Dlaczego towarzystwa zatrudniają księgowych? Odpowiedź na tak postawione pytanie jest prosta i wiąże się ona bezpośrednio z obowiązkiem prowadzenia ksiąg…

Continue Reading

MiFID II po polsku- odc.2 #CZY ZARZĄDZAJĄCYCH ZASTĄPIĄ KOMPUTERY?

Pamiętam, że gdy w moim domu rodzinnym pojawił się pierwszy komputer, było to nie lada wydarzenie. Posiadał on procesor o częstotliwości taktowania poniżej jednego megaherca i był podłączony do monitora, który zajmował pół biurka. Dziś przeciętny telefon komórkowy posiada lepsze parametry techniczne, a same komputery wkraczają w coraz to nowe obszary naszego życia. Zjawisko to…

Continue Reading

LOGOTYPY ORGANÓW NADZORU

Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi stanowi formę prowadzenia działalności, która podlega kontroli sprawowanej przez odpowiednie organy nadzoru. Taka sytuacja ma miejsce bez wyjątku w każdym państwie należącym do Unii Europejskiej. Kontrola, według jednego z najbardziej popularnych podziałów, może przybierać jedną z dwóch form: kontrolę uprzednią lub kontrolę następczą. Kontrola uprzednia, jak sama nazwa wskazuje, dokonywana jest przez…

Continue Reading

MiFID II po polsku- odc. 1 #WPROWADZENIE

No i stało się. W dniu dzisiejszym na stronach Rządowego Centrum Legislacji opublikowany został projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw, którego celem jest dostosowanie polskiego porządku prawnego do wymogów wynikających z regulacji MiFID II. Szczegóły znajdziesz tu. Tytułem przypomnienia: MiFID II (właściwie: Markets in Financial Instruments Directive II,…

Continue Reading

AKTUALNE ZASADY OPODATKOWANIA FUNDUSZY

Koniec poprzedniego roku obfitował w serię niespodzianek przygotowanych przez polskiego ustawodawcę. Jedną z nich była zmiana zasad opodatkowania funduszy inwestycyjnych. Sposób, w jaki wprowadzono nowe reguły, wywołał burzę w opinii publicznej, skłaniając do zabrania głosu przedstawicieli różnych środowisk, w tym mnie. Jeśli chciałbyś przypomnieć sobie, co się wtedy działo, zajrzyj tu. Dziś, gdy w kilka…

Continue Reading

ESTOŃSKA ZUPA Z ŁOSIA

Estonię odwiedziłem pod koniec ubiegłego roku. Był to jeden z przystanków na trasie mojej podróży po Skandynawii. Kilka chwil spędzonych w tej najdalej wysuniętej na Północ republice nadbałtyckiej sprawiło, że gdy tylko będę miał ku temu okazję, na pewno tam wrócę. Dziś postanowiłem sprawdzić, jak wygląda estoński rynek funduszy inwestycyjnych. Zanim jednak przejdę do szczegółów,…

Continue Reading

MARKETINGOWCY W TFI

Obecnie dostępnych jest na rynku około ośmiuset funduszy dedykowanych szerokiemu gronu odbiorców. Zbliżone opłaty oraz podobne wyniki powodują, że wiele z nich różni się od siebie tylko obrandowaniem. Co powoduje, że mając do wyboru dwa niemal identyczne produkty wybieramy fundusz A zamiast B? Dziś o tym, czym zajmują się i ile zarabiają specjaliści do spraw…

Continue Reading

DYREKTORZY SPRZEDAŻY

  Choć towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzają niekiedy aktywami o wartości kilkudziesięciu miliardów złotych, liczba ich pracowników oscyluje zazwyczaj w granicach pięćdziesięciu. Wśród osób znajdujących się na pokładzie większości TFI są również sprzedawcy. To oni odpowiadają za dowiezienie aktywów, przyczyniając się przy tym do powodzenia lub porażki określonych funduszy, i to im poświęcony jest dzisiejszy artykuł….

Continue Reading

ZARZĄDZAJĄCY RYZYKIEM

Nie chodzą na spotkania, nie udzielają się w mediach, jednak gdyby nie oni, inwestowanie w fundusze byłoby co najmniej … ryzykowne. Dziś o zarządzających ryzykiem. Zarządzający ryzykiem to obowiązkowe stanowisko w każdym TFI. Obecnie w Polsce takich osób jest trochę ponad sześćdziesiąt. Jeśli jednak z rynkiem funduszy inwestycyjnych jesteś związany jako uczestnik, najprawdopodobniej nie poznałeś…

Continue Reading